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郭磊
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周刊——华为开发者大会 HDC ·20252、重点关注方向在上述主要经济数据和会议中,重要的经济数据包括中国5月社会消费品零售总额、美国5月零售销售月率、中国至6月20日一年期贷款市场报价利率等,以及第55届法国巴黎航天航空展览会、2025数据智能大会、2025全球高速铜缆创新技术与供应链大会、2025陆家嘴论坛、2025MWC上海移动通信大会、第九届国际氢能与燃料电池汽车大会、美联储利率决定、中国国际固态电池科技大会、华为开发者大会HDC•2025等事件。在近期市场热点快速轮动的背景下,本期周刊重点研究华为开发者大会HDC•2025。二、重点事件前瞻研究【主要事件】华为开发者大会HDC•20256月20日-22日关注指数:☆☆☆☆☆
2025-06-07 05:14:42
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大势展望——关税再起波澜,如何影响节后市场?国内:PMI低位反弹,积极信号有限5月PMI显示经济呈现低位反弹态势,但整体积极信号有限。制造业PM虽环比回升0.5个百分点至49.5%,仍处收缩区间,外需与供给是主要支撑。新出口订单指数回升2.8个百分点,源于中美贸易摩擦降温带动外贸订单重启;生产指数升至50.7%的扩张区间,得益于稳增长政策发力。不过内需改善乏力,新订单反弹主要由外需带动,内生动力不足问题凸显。非制造业PMI维持扩张,但复苏力度分化。服务业受五一假日催化,餐饮旅游等行业景气度回升,不过改善弱于季节性;建筑业扩张放缓,整体回落0.9个百分点,但土木工程建筑业连续两个月回升,显示各地工程项目施工加快。总之,此次制造业PIMI反
2025-06-03 00:26:48
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月刊——2、行业专题—暑期消费一、暑期消费的关注逻辑1、7-8月暑期消费旺季可期暑期向来是我国服务消费的旺季。特别是,近年来,国内亲子游、研学游、传统文化游、避暑游等热度持续攀升。交通运输部数据显示,2024年暑运期间(7月1日-8月31日)全社会跨区域人员流动量日均达1.76亿人次;公路人员流动量达到98.19亿人次,日均1.58亿人次,比2023年同期增长3.77%。在此背景下,7月作为暑期消费黄金期,居民出行与娱乐需求有望集中释放。2、服务消费持续获得政策支持近段时间以来,文旅等服务消费接连迎来重磅政策支持,成为促进消费、扩大内需的重要抓手。比如,4月政治局会议强调要“大力发展服务消费”,且把服务消费置于“两新”之前
2025-05-31 05:56:52
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月刊——1、行业专题—AI+一、AI+的关注逻辑1、2025世界人工智能大会2025世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议将于7月26日至28日在上海世博中心和世博展览馆举办,本届大会主题为“智能时代同球共济”。大会聚焦技术突破、行业融合与全球治理,释放三大核心信号:一是,技术迭代与生态重构:英伟达发布新一代AI芯片,或推动算力芯片、光模块等硬件板块技术升级。大模型开源化与多模态能力扩展,降低应用开发门槛,催生AIGC工具、智能终端等场景落地。二是,产业深度融合与场景落地:智能制造、智慧医疗、自动驾驶等领域展示规模化应用案例,推动AI与实体经济融合,利好工业互联网、智能驾驶、医疗信息化等板块。三是,全球治理与标准协
2025-05-31 05:45:16
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周刊——苹果 2025 年全球开发者大会(WWDC 2025)2、重点关注方向在上述主要经济数据和会议中,重要的经济数据包括中国5月PPI&CPI年率、美国5月CPI数据等,以及苹果2025年全球开发者大会(WWDC2025)、2025火山引擎FORCE原动力大会、第四届中非经贸博览会、2025全国研究生教育数智发展大会、特朗普政府将在首都华盛顿举行阅兵式等事件。在近期市场热点快速轮动的背景下,本期周刊重点研究苹果2025年全球开发者大会(WWDC2025)。二、重点事件前瞻研究【主要事件】苹果2025年全球开发者大会(WWDC2025)6月10日【要点】苹果2025年全球开发者大会(WWDC2025)将于6月10日至14日举行,大会将发布全新的iOS1
2025-05-31 05:21:06
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大势展望—海外双重暴击,影响几何?国内:震荡延续,风格轮动中寻机会本周A股市场“先扬后抑”:周初,得益于4月经济数据韧性,以及年内首次LPR下调这一利好消息,上证指数一度走出三连阳。随后,在缺乏消息面催化下,市场情绪出现回落。4月份经济增长韧性足。虽然经济动能相比3月份有所减弱,但值得关注的是,随着中美关税摩擦逐渐缓和,加上各项稳增长政策正逐步落地,二季度经济面临的压力有希望减轻。央行降准和定向降息等总量与结构性工具落地,确保了市场流动性维持合理。近两周,1年期Shibor利率再度下探1.67%的年内低点,之后在1.67%-1.68%区间窄幅震荡往后看,随着中美贸易关系趋向缓和,类平准基金工具在关键点位发挥风险对冲作用,有效抑
2025-05-26 00:45:46
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周刊——2025全球人工智能技术大会(GAITC 2025)2、重点关注方向在上述主要经济数据和会议中,重要的经济数据包括美国5月ISM制造业PMI、中国5月财新制造业PMI、美国5月ADP就业人数、中国5月财新服务业PMI、美国5月失业率&季调后非农就业人口等,以及上海国际碳中和博览会、第7届北京智源大会、2025全球人工智能技术大会(GAITC2025)等事件。在近期市场热点快速轮动的背景下,本期周刊重点研究2025全球人工智能技术大会(GAITC2025)。二、重点事件前瞻研究【主要事件】2025全球人工智能技术大会(GAITC2025)6月7日【要点】2025全球人工智能技术大会(GAITC2025)将于2025年6月7—8日在浙江杭州召开。自
2025-05-24 03:00:00
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大势展望——中美关税谈判后,市场怎么走?国内:多空因素交织,关注四大热点轮动中美关税谈判后,国内市场多空交织的格局并存。积极因素层面,中美经贸关系缓和推动出口预期显著上行,大幅降低关税直接改善短期经济增长预期,为市场基本面注入强心剂;政策方面,降准降息全面落地,市场流动性落地,短期内经济下行风险得到有效控制;资本市场层面,平准基金发挥“托底”作用,并购重组新政提升市场活跃度,政策面整体偏暖。然而,市场也存在明显压制因素。4月金融数据显示,内需改善进程缓慢,消费与投资动能不足的局面尚未得到有效扭转。叠加降准降息落地后政策进入真空期,短期内缺乏新的政策刺激,市场风险偏好难以明显改善。考虑到平准基金“托底”市场及经济、政策短期变量不大,市
2025-05-19 01:12:03
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周刊——智元机器人与OpenDriveLab联合主办机器人赛事 AgiBot World Challenge2、重点关注方向在上述主要经济数据和会议中,重要的经济数据包括美国至5月24日当周初请失业金人数、美国4月核心PCE物价指数等,以及第46届东盟峰会、智元机器人与OpenDriveLab联合主办机器人赛事AgiBotWorldChallenge、2025全球跨境旅游(四川)大会、第39届欧佩克和非欧佩克部长级会议、雷神AI智能眼镜开启预售等事件。在近期市场热点快速轮动的背景下,本期周刊重点研究智元机器人与OpenDriveLab联合主办机器人赛事AgiBotWorldChallenge。二、重点事件前瞻研究【主要事件】智元举办机器人比赛5月26日【要点】智元机器人联合OpenDriveLab,
2025-05-18 12:40:21
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周刊—第九届世界无人机大会暨 2025 国际低空经济与无人 系统博览会2、重点关注方向在上述主要经济数据和会议中,重要的经济数据包括中国4月社会消费品零售总额同比、美国5月标普全球制造业及服务业PMI等,以及第29届世界燃气大会、英伟达CEO黄仁勋出席台北国际电脑展并发表演讲、2025谷歌I/O开发者大会、2025年台北国际电脑展(COMPUTEX2025)、2025工业互联网大会、第四届中国—中东欧国家博览会暨国际消费品博览会、第九届世界无人机大会暨2025国际低空经济与无人系统博览会等事件。在近期市场风格转向科技成长的背景下,本期周刊重点研究第九届世界无人机大会暨2025国际低空经济与无人系统博览会。二、重点事件前瞻研究【主要事件】第九届世界无人机大会5月2
2025-05-11 03:30:00
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