今日军工上涨,军工装备、军工电子涨幅居前两名。
好久没聊军工,找到一份资料,先复习一下哪些是过去自选和传统的军工电子股。
个股不是推荐。
军工电子:行业景气度先行指标,2025年有望迎来高弹性增长
1、新一轮装备放量即将到来,上游军工电子订单先行。“十四五”期间,航空主机厂大额预付款2021年落地,但是军工电子企业收入2020Q2迎来环比提升,考虑交付周期订单或在2020Q1即迎来高增长。我们认为2025年作为“十四五”收官之年,军工装备订单即将批量落地,军工电子订单有望率先迎来高速增长。
2、军工电子作为军工上游企业牛鞭效应显著,收入弹性相比下游环节更加明显。2019~2021年宏达电子、鸿远电子(自产)、紫光国微(特种集成电路)收入复合增速分别为54%、51%、77%,航发控制、航发动力、中航沈飞收入复合增速分别为16%、16%、20%。新一轮武器装备订单落地后,未来2~3年军工电子有望实现超出行业平均水平的高弹性增长。
3、投资策略:重点关注过去2年订单影响较大的火炬电子、鸿远电子、振华科技、宏达电子、航天电器。
风险提示:订单落地不及预期。
这几个就是原来的军工电子自选股。权当复习,文章观点不是你买卖依据!
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