8.11午评|继续盯这些方向!
王宁
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投顾执业资格号:A0030618080002
2026-08-11 03:24
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进入8月之后,前期跌幅较大的科技方向开始出现轮动修复。本质上还是跌多了,出现技术性反弹和资金回流并不奇怪。对于芯片半导体方向,目前的判断依然是超跌反弹,而不是新一轮主升行情的开始,不能因为反弹几天就重新转为激进看多。而且经历8月连续反弹之后,大部分品种都给了20%左右的修复,短期继续上行空间已经明显收窄。而绩差股,蹭概念品种,估值压力依然巨大,大家继续保持谨慎态度为好。


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我6月反复提示AI人工智能的风险,7月反复提示不要再看科技,而是看新方向,尤其是防御和避险。近一个月来,真正走出持续性较好的赚钱效应的一个是医药,另一个就是贵金属,都是我反复强调过的方向。现在医药方向整体稳步走强的趋势没有变化,短期逢低继续看好的态度不变。

贵金属方向7月中旬完成底部构筑,到现在为止也已经走出不小的涨幅,恭喜前期逢低布局的朋友。黄金俗称“万年浪”,尤其是现在国际局势动荡不安,贸易争端频发,美元信用一步步被蚕食,都为贵金属提供了中长期的上行逻辑。未来继续看好贵金属的大方向不变。


还有战略金属同样值得持续关注。AI人工智能机器人、高端制造、军工航天等产业的发展,对战略金属的需求不断提升,而全球资源供给的约束又很难在短期内解决。资源控制权已经成为大国竞争的一部分,像钨、锑、稀土、钼、铟、锗、锂、钴、镍等品种,上市公司能把握住这些关键资源,就等于掌握住了产业链的定价权和战略博弈重要筹码,这里面的投资机会值得继续重点关注

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