最近老美二季度GDP数据公布，同比继续萎缩0.9%，有人认为老美衰退只是时间问题，现在看衰退主要还是看通胀或能源价格，油价如果继续居高不下就还是会拉高CPI，这会迫使美联储去维持加息，所以一旦CPI走强，美股又是下跌，去交易衰退逻辑。相比老美，从昨天的zzj会议定调来看，下半年我们还是偏乐观的，虽然没设置具体增长目标，但市场预估下半年GDP增速会在5-5.5%，而且三季度会是稳增长政策发力见效的关键窗口，下半年还会继续狠抓政策落实，再出台新的刺激政策的必然性下降。

盘面上，昨天市场出现冲高回落，再度走出了十字星结构，但成交量有所放大。昨天上证指数向上测试3300点的整数关口受阻，20生命线也同时在这个位置上形成压力，所以冲高后有所承压。但现在下方3228点的启动点也没有被跌破，所以市场还是在一个小范围内继续波动，来等待时间窗口的到来再选择方向。现在只要不跌破B浪启动点3228点就还在B浪反弹的过程当中，就还有希望再做一次冲高的动作，但高度取决于成交量能否放大，今天盘中还可能会有震荡向上的测试。创业板同样也是在前期低点附近做徘徊，压力位置2767点、支撑位置在2700点，跌破支撑位将开始C浪的下跌。

周四市场持续震荡，但在盘中市场受科技、金融板块的带动一度有明显冲高，但奈何午后白酒、医药股跳水走弱带弱了整个市场。芯片半导体这里还是炒自主可控，未来还要应付老美组建的芯片四方联盟，对材料、圆晶厂和设备自主可控的需求继续提升，昨天还有另一幕就是大基金总裁丁某被查。芯片很多在回调中的都是做短线反弹，这种不要急着追高进场。

1.题材股上，一体化压铸、TOPCON电池、HJT电池、机器人概念、PET铜箔等昨天有溢价，机器人有些叠加工业母机概念，资金现在也有关注中小板块中“隐形的冠军”，机器人上高标龙头继续打出空间，也带动低位的品种补涨，所以短期机器人概念还会有补涨。像TOPCON电池股等有些品种短期集中涨幅过大的不追高，还有像PET铜箔等这种趋势向上的，就多持股。还有一些回踩的例如动力电池回收等，就还可以关注起爆点。

2.房地产上，昨天zzj会议再度表态，要因城施策用足用好政策工具箱，首次把“保交楼、稳民生”写入会议，后续各地烂尾楼问题可能会有相应的对策出台解决。另外昨天银保监会也明确表示支持地方做好“保交楼”工作，同时支持地方政府发行专项债补充中小银行资本，化解中小银行风险，这是利好于金融地产板块。

3.拜登昨晚和我们通电话了，但都是些客套话，总结起来就“多沟通”。另外昨天又出了个“电子车牌”，应急管理部表示未来要构建车辆数字身份注册认证体系，这个未来更加便于车联网、自动驾驶的推广，这是利好电子标签采集读写设备商。近期磷矿石价格再创历史新高，一年来已经翻倍，目前磷矿石市场供应紧张态势持续，利好于磷化企业下半年业绩的达成。

黄金、船舶，铁路基建、通信设备都继续可以持股待涨，这里B浪反弹还是准备高点出局，现在耐心等待C浪下跌的到来，整个过程走完再带大家逢低上车。

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