最近公募基金二季报是披露完毕了，有几点是值得聊一下，首先二季度公募基金可谓是仓位打满，二季度主动偏股型基金的仓位上升至87.5%，突破去年四季度高点，后续触及88%以上，意味着基金就没有多余的钱来加仓了，反而要小心高抛落袋。其次一些基金还有风格漂移的情况，像互联网、食品饮料和新能源赛道热门赛道成资金漂移对象，资金扎堆明显，反观医药持仓创十多年新低，医药等人气偏冷赛道的研究员转投新能源研究也不在少数。

盘面上，昨天由于小级别的超卖结构引发市场出现60分钟的反弹，上证指数走出了反弹的阳线，虽然北向资金再度明显流入，但是成交量居然比之前的反弹还要萎缩，说明虽然反弹了，但主力在这里并没有表态，今天对于行情而言就会产生一些影响，如果还是无量反弹的话，很容易会产生震荡结构或十字星或小K线。当下市场在一个平衡点等待方向的选择，但随着时间窗口越来越近，留给做多的时间不多，一旦时间耗完，空间做不上去，最终市场也还是会选择震荡下行，所以B反弹的高点还是要降低仓位。

周二市场有所反弹，但不放量就留一份谨慎。周二房地产受利好带动放量冲高，这里已经出现第四只“龙爪”，今天后也别追高，反而可以等缩量回踩下来，再利用我的五分钟起爆技术来上车操作。房地产后面在月底的zzj会议上还会有重要表态。

1.昨天题材股多少有所反弹，一体化压铸、钙钛矿电池、培育钻石、PET铜箔和数字货币/数字经济等板块表现强劲，这些题材都是对于各自行业有颠覆作用的新方向。其他像动力电池回收8月3日还有一个研讨会召开。题材股里高位的可以做标杆，一些趋势保持的相对低位的，还可能会有补涨结构。锂电池等赛道股这里小反弹修复没必要去参与。

2.昨晚新闻联播报道了“做大做强数字经济、构筑国家竞争新优势”的消息。领导表态数字经济是发展新一轮科技和产业革命的战略必然选择，我们一定要抓住先机，现在28号还有一个全球数字经济大会。政策驱动下，未来几年数字经济核心产业增加值有望超10万亿，数字经济有几个方向值得去关注：数字政府/智慧政务；传统行业数字化变革；信息安全；数字货币或支付基础，还有最基础的数字新基建。

3.最近农业农村部表示将加强种业自强自立，实现种业自主可控，另外中国种子大会28号召开，种业最近迎来多项刺激事件，但注意如果有超跌反弹需要带量。另外最近因为持续高温，欧洲电网逼近崩溃、英国伦敦电价一度飙升5000%，欧洲目前电力紧张，昨天国新办也有保障能源安全的表态，这是利好于电力、新能源板块。

当下操作的总仓位不要超过三成仓，涨高的品种看好周线级别的防守线，一旦破位还是要及时选择离场，后面还有一波明显的调整即将发生，所以这里反弹且行且珍惜逢高的下车机会。

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