上任四支剪 箭箭能毙命

节日期间，外围股市继续上涨，中概股在这期间也是大涨的，只要今晚不出意外，下周一开盘，A股基本可以确定开门红，但A股虽然休市，新上任的村.长依然在忙碌，主要是为了A股节后朗朗晴天，到目前为止，新村.长已经射出了四支箭，重点是箭箭射中要害！

第一支箭：对券商重拳整治，分别对保荐券商和券商内部人员长期违规炒股做出了重罚。

新村.长在来之前就是号称“券商屠夫”，看来不是浪得虚名！新官上任首先严查他的老相识券商。

1、证监会集中处理了招商证券多名相关人员买卖股票违法违规事项，对63人作出行政处罚，合计罚款8173万元。

其中，1人涉嫌内幕交易被移送司法机关 ；1人终身股票市场禁入；46人被行政监管，其中拟对3人采取认定为不适当人选，对5人采取监管谈话、38人被出具警示函；对负有从业人员管理责任的招商证券，采取责令增加合规检查次数的行政监管措施等。

2、对申万宏源证券承销尽调不规范、受托管理履职尽责不到位和平安证券违反公平竞争等进行了处罚。

3、对长城证券原副总裁韩飞因违规买卖股票，被没收违法所得，总计被罚没近1.2亿元，同时对其采取10年证券市场禁入措施。

4、90后投顾首次被罚款3万元。这批罚单的不同之处有2点。首先，提起从业人员违规炒股，市场第一印象一般都是券商员工，现在，第三方投顾的从业人员违规炒股，也开始接罚单了。另一方面，3名90后炒股，总体交易金额都比较小，证监局除没收盈利外，均处罚3万元。

第二支箭：处罚瑞华会计事务所1783万元，主要是涉及康得新百亿造假案

瑞华会计师事务所是国内知名的大型会计师事务所之一，有20余年发展历史，服务超过370余家A股上市公司，是资深的上市公司审计单位。

瑞华事务所先是在航天通信财务造假70亿元案件中签字，然后在辅仁药业17亿货币资金不翼而飞的报告中签字，最终败在了康得新百亿造假案之中。常在河边走，哪有不湿鞋？

康得新在2015年至2018年12月期间，财务造假119.21亿元，大家都以为是一只白马股，其实是一只垃圾股！该股最高价68.12元，一直跌到退市的0.19元。退市之前，共9万多名投资者遭受到了重创，数以十万家庭受此影响，不杀不足以平民愤！最终，瑞华事务所相关审计人员和事务所都被处罚，罚款金额合计1783万元。

第三支箭：上海思尔芯IPO主动撤回仍重罚

思尔芯在招股说明书中声称其营业收入和净利润均呈递增趋势，但实际调查却发现其中不少数据存在明显的虚假记载。尤其引人关注的是，2020年度虚增的营业收入占比高达11.55%，净利润更是达到了惊人的118.48%。

对于这些内幕，证监会依法做出了严厉处罚，思尔芯公司合计罚款1650万元，含多名涉案人员的处罚。

此次事件暴露了注册制背景下监管的一系列挑战，也引发了对保荐机构质量的深度思考。在资本市场健康发展的背景下，监管部门必须进一步加大力度，对违法违规行为零容忍，为市场注入更多稳定性和信心。而今，我们更需要思考的是，这样的欺诈案是否只是冰山一角？

第四支箭会是再不上市我就要倒闭了吗？

“再不上市就要倒闭了”的浙江大明电子是在过年前最后一家过会的浙江企业。大家要注意这家公司，上市前突击给公司的高管分红2.88亿元，但该公司资产负债率高达78%，而同行业公司平均水平也就32%，所有的高管基本都是“一家人”。这是典型的上市前，先掏空企业，撑破自己的钱袋，然后上市圈钱还债，公司有钱在上市前分红，但是却不用利润来还债，也不用利润来再建新厂区，这个实在是不好理解！

如果不出意外的话，这家公司应该是大部分上市公司的缩影，也就是上市四部曲，第一步上市圈钱；第二步减持套现；第三步就是增资扩股再圈钱；第四步减持套现卖公司、转移资产、移民走人！

有媒体报道，目前800多家待上市公司，已经有400多家主动撤回，为什么不敢再申请，显然是害怕造假被重罚！“上市即担责”已经成为监管方向，上海思尔芯“虚增多少罚多少”的重罚已经成为待上市公司撤回的主要原因。这里我们建议，保荐机构，会计事务所应该也要同步担责，这样才能还市场一片净土，才能还我大A朗朗乾坤，才能走出牛市的气息！请大家注意关注趋势巡航。