消息面上,8月6日,国内8家多晶硅龙头签署“反内卷”《倡议书》,承诺所有产品售价均不低于依据《光伏行业成本核算模型通则》核算的对应成本。同时,严格执行能耗新标准,主动出清高耗能落后产能。
“虽然减停产计划、具体价格等落地细节仍未确定,但市场情绪好转以及现货报价上涨带动多晶硅期货价格大幅攀升。”广发期货分析师纪元菲表示,《倡议书》的签署可以视作产业企业落实政策的自救行动。不过,《倡议书》属于行业自律文件,并非行政限价令,无强制法律约束力,后续各家企业的成本及售价需以《光伏行业成本核算模型通则》作为统一标尺,目前减停产的规模、时间节奏、执行主体尚未明确,供给收缩的实际力度有待观察。
中信建投期货分析师刘佳奇也认为,《倡议书》的信号意义大于实际约束力,虽然它彰显了光伏企业反对“内卷式”低价恶性竞争的鲜明立场,有助于推动市场秩序重回健康发展轨道,通过明确《光伏行业成本核算模型通则》核算的成本即为产品成本,为企业形成稳定的合理定价预期提供了依据,但本质上属于自律约定,对违规行为仅能通过反映、举报至行业协会和有关部门来处理,缺乏强制后果。
与此同时,市场传出消息,美国总统特朗普签署行政令,依据《1962年贸易扩展法》第二百三十二条,对进口多晶硅及其衍生产品采取最低进口价格和额外关税措施,以支持美国国内多晶硅、半导体和太阳能供应链。弘则研究分析师刘艺羡认为,特朗普政府对进口多晶硅及其衍生产品设立最低进口价格并加征15%从价关税,本质是以“地板价+关税”的双轨方式,锁死低价进口通道。
展望后市,刘佳奇认为,《倡议书》的签署标志着多晶硅行业对低价倾销的治理取得一定成效,短期来看能够提振市场信心。而价格问题要真正得到解决,仍需要企业对相关法律法规的严格遵守、监管部门的积极作为以及行业协会的自律管理。

整体处于低位,连续回调之后出现止跌,而且本次止跌下方还有支撑,属于回调回踩支撑后的止跌,叠加基本面驱动,有望形成双轮驱动,而且资金从高位品种出来之后有避险套利的需求,所以短期企稳有上冲的可能,但操作说不能激进做好保护,毕竟趋势压制还在,管理好自己的操作周期和心理预期。

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