冯矿伟:1月25日消息面解析
冯矿伟
2019-01-25 01:13
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冯矿伟双龙战法解盘,发现机会、回避风险
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【财经要闻】

1、雄安新区被赋予更大改革自主权 (上海证券报)
   新华社昨日受权发布《中共中央 国务院关于支持河北雄安新区全面深化改革和扩大开放的指导意见》。《指导意见》提出,要牢牢把握北京非首都功能疏解集中承载地这个初心,紧紧围绕创造“雄安质量”、建设“廉洁雄安”和打造推动高质量发展的全国样板,进一步解放思想、勇于创新,赋予雄安新区更大的改革自主权,着力在创新发展、城市治理、公共服务等方面先行先试、率先突破。

评:《指导意见》从9方面入手部署了重点任务,提出了35条措施,推动高端高新产业发展,意见要求,研究建立金融资产交易平台等金融基础设施,筹建雄安股权交易所,支持股权众筹融资等创新业务先行先试

2、年内第二轮降准释放资金7500亿元左右 (证券日报)   
   1月初,中国人民银行决定,为进一步支持实体经济发展,优化流动性结构,降低融资成本,下调金融机构存款准备金率1个百分点,其中,2019年1月15日和1月25日分别下调0.5个百分点,第二轮降准释放资金如期而至。

评:当前央行货币政策的重点是通过置换式降准、TMLF(定向中期借贷便利)等结构性货币政策工具,引导长端利率适度下行,推动资金流向“缺水”的小微企业、民营企业,缓解其融资难、融资贵问题,同时央行通过稳定货币市场短端利率,控制流动性总量处于适度水平,防止“大水漫灌”影响结构性去杠杆

3、2019年社保改革好戏连台 养老保险省级统筹提速推进(新浪财经综合)
   2019年社保领域还将有哪些重头戏?记者获悉,我国将进一步提高社保待遇水平,提速推进养老保险省级统筹,加快国资划转社保和养老金委托投资步伐。尽快提出降低社保费率具体方案。而从地方两会开出的2019年民生清单看,实施民生提标政策,提高养老金待遇水平,推进养老保险制度改革,实现养老金省级统筹、更大力度降低社保费率等大招实招也将加快落地。

评:2019年社保领域仍有多个惠民重头戏,提高收入和社保待遇、加快养老保险制度改革已被列入清单,降低社保费率政策有望加速实施

4、千亿活水资金即将进场抄底 蓝筹股有望走出慢牛行情(广州万隆)
   养老保险基金属于国家队,印象中国家队基金持股的主力一般是银行、保险、公用事业等估值较低,经营稳健的股票。这跟外资增持的对象重合度较高,近期权重蓝筹持续走牛或跟国家队增持也有关系。鉴于今年外资、国家队、险资都将增持低估值权重股,预计蓝筹股将走出慢牛行情。

评:各方面迹象显示市场资金面已经明显改善,第一外资在2019年流入6000亿以上是基本确定的;其次现在平均每天有一两家上市公司获得抒困基金支持;第三,固收类有资产荒的迹象,部分对收益要求高的资金将流入股市,可转债火热大概率跟此有关,目前政策面和资金面对行情十分有利,预计红包行情仍将持续

【行业机会】

1、科创板来袭,这些高科技公司扎堆IPO辅导,背后有哪些A股公司的影子?(上海证券报)
   科创板进入倒计时!哪些公司可以拿到科创板的“门票”再度引发市场强烈关注。“要登陆科创板,提交IPO辅导备案是第一步;结合科创板的定位,那些近期提交辅导备案的高科技公司尤为值得关注。”对于如何发掘“准”科创板公司,有投行人士提供了这样的思路...盯紧科创板投资机会的小伙伴们不能错过!

评:自2018年12月以来各地证监局披露的IPO辅导备案中,一批智能制造、生物医疗项目均值得关注,除了直接参与科创板新股的投资外,投资者还可以通过投资潜在的“科创板新贵”背后的影子上市公司进行间接投资

2、基金“弃”外资“取” 海外机构加速布局A股(中国证券报)   
   数据显示,近期外资流入A股步伐加快。值得注意的是,最新公布的公募基金四季报显示,外资持股动向与公募基金存在差异。这主要受考核周期、宏观预期等因素影响。2019年初,北上资金加速流入。数据显示,截至1月24日,陆股通北上资金累计净买入6819.55亿元,再创历史新高。本月以来净买入398.67亿元,其中沪股通净买入226.01亿元,深股通净买入172.65亿元。开年以来的17个交易日中,仅2个交易日净流出,单日平均净流入达23.45亿元,高于此前水平。资金流向监测机构EPFR最新公布的周度报告显示,全球资金加速流入中国内地市场相关股票型基金,规模为5.7亿美元,远高于此前一周的1.3亿美元。

评:外资流入A股的趋势自陆股通开通以来便一直持续,在估值处于底部区间的情况下,外资整体的战略性看多不会改变,预计2019年以来的大幅流入,至少是月度以上级别的看多

【隔夜外盘】

欧美股市涨跌互现 英特尔股价盘后一度大跌逾8%(东方财富网)
    美东时间周四,欧美股市涨跌互现,英特尔四季度收入及业绩指引均逊色,股价盘后一度大跌逾8%。据新华社报道,美国国会参议院未通过两项旨在结束联邦政府部分关门的提案。欧洲央行按兵不动,但德拉基讲话称,经济展望报告的风险偏向下行,仍需要大规模刺激政策维持通胀。欧元兑美元大跌,美元指数上涨。委内瑞拉危机与库存报告相互掣肘,美油收涨近1%。

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