盘前解读:统筹推进深层次改革
推进深层次改革，向改革要动力，必须充分调动推进改革的积极性、主动性、创造性，促进制度建设和治理效能更好转化融合。落脚到实践中，就是要积极谋划进一步全面深化改革重大举措。深入实施国有企业改革深化提升行动，增强核心功能、提高核心竞争力；在市场准入、要素获取、公平执法、权益保护等方面加快落实一批支持民营企业的举措，促进民营经济发展壮大；推进要素市场化配置改革，加快全国统一大市场建设；围绕高质量发展要求，推进财税体制和金融体制改革；等等。推进高水平开放，向开放要活力，就要在广度和深度上更加充分利用两个市场两种资源，依托我国超大规模市场优势，以国内大循环吸引全球资源要素，增强两个市场两种资源的联动效应。加快培育外贸新动能，巩固外贸外资基本盘；放宽电信、医疗等服务业市场准入；持续建设市场化法治化国际化一流营商环境……围绕目标任务，提高高水平对外开放的能力，将打开更大发展空间，不断以中国新发展为世界提供新机遇。统筹推进深层次改革和高水平开放，牢牢把握中国式现代化这个最大的政治，持续激发亿万人民的磅礴伟力，就一定能推动高质量发展取得新成效，为强国建设、民族复兴伟业作出新的更大贡献。

    盘前预测:新型工业化仍相对较低的方向
随着降LPR以及银行存款利率下降，资金的风险偏好提升，现在市场不缺流动性，这次连续反弹，大量踏空的资金在等待深调后的入场机会。政策性的提振以及阶段获利盘出局的需求下，指数或面临短期压力迎来反复。预计整理后仍有上行的空间，在市场情绪回升之后，随着阶段的反弹以及赚钱效应的显现，市场并不缺乏热点，而且轮动中赚钱效应在延续，保持了市场的活跃。国内经济有望持续复苏，在多项政策利好提振下，股市的吸引力也有望进一步的提升。从资金的倾向看，高股息率板块无疑是关注的焦点，尤其是推动长线资金入市的过程中，回踩后仍有上行的大概率。随着短期获利盘的涌现以及波段持仓的调仓换股，市场或呈现反复，但即便调整或者震荡，都不影响市场逐步进入到可操作的周期。而如果权重股再次发力，指数就有反弹的空间。财经委研究大规模设备更新和消费品以旧换新问题，有效降低全社会物流成本问题。本次会议强调设备更新的重点之一在于大规模技术改造，而绿色、高端、智能和安全是未来技术改造和设备更新的重点。因此未来用能产品设备的节能降碳潜力较大，是机械板块未来技改和更新的重要方向。超跌题材类个股继续活跃，小盘类的跌幅较大，且弹性较好具备交易的投机性。近期流动性环境改善后，小盘风格涨幅高于大盘，小盘风格短期仍有望占优但与大盘的收敛速度将有所减缓。AI概念股在反复炒作今日内部分歧已明显加剧，部分资金选择高位获利了结后回流入新型工业化仍相对较低的方向，成功激活了20CM个股的赚钱效应，再加上当市场的风险偏好的提升，可以明显感受到，20CM个股正逐步成为市场追逐的对象。

   主题投资:运营商各业务有望继续维持稳定增长
海外市场：一方面北美科技公司受益于AI旺盛需求拉动，业绩开始加速释放驱动股价持续快速上涨；另一方面，海外巨头仍在大规模投入AI持续展开军备竞赛，这意味着全球AI催化的5G基建投资在2024年将继续保持高增。国内市场上，光模块方向是少数出海真正受益全球AI建设浪潮的领域，业绩释放能力强劲，预计短期也将迎来加速，可重视光模块投资机会。一方面，2024年运营商5G用户渗透率仍有发展空间，高速光宽带和云计算综合业务增长继续，同时数据要素资产化将加速落地。另一方面，AI光通信和卫星互联网等将在2024年迎来爆发，推动5G通信新兴需求大增。随着AI应用加速落地，智算中心及配套高速通信建设持续驱动，交换机、光模块设备企业直接受益。各运营商5G客户渗透率将进一步提升，应用创新提升将扩大客户平均支出，运营商各业务有望继续维持稳定增长。