盘前解读:开辟发展新领域新赛道
有两则关于中国科研投入和产出的好消息令人振奋。一是据《2022年全国科技经费投入统计公报》，2022年全国研发经费投入总量首次超过3万亿元，达到30782.9亿元；二是《中国科技论文统计报告2023》显示，我国各学科最具影响力期刊论文数量首次居世界第一位。从创新投入看，3万亿元无疑彰显了创新驱动发展的决心和信心我国持续加大创新投入，研发经费高速增长，2012年突破1万亿元，2019年突破2万亿元，2022年突破3万亿元。从总量看，我国研发经费投入已稳居全球第二位，连续7年保持两位数增长。从强度看，我国研发经费投入强度（研发经费与GDP之比）为2.54%，已超过欧盟国家平均水平，在世界上居第13位。当前，我国经济运行面临不少挑战：国际市场需求减弱，全球经济金融领域风险累积，地缘政治格局深刻调整，外部环境复杂严峻；国内需求不足，一些企业经营困难，部分领域存在风险隐患。以科技创新开辟发展新领域新赛道、塑造发展新动能新优势，是大势所趋，也是高质量发展的迫切要求，必须依靠创新特别是科技创新实现动力变革和动能转换。

    盘前预测:重点关注个股性机会
在节前效应的影响下，量能短时间无法完全扭转，想要形成真正意义上的反攻行情可能还是要等到10月以后。由于量能持续萎缩的关系，板块轮动的延续性均相对较差，往往是一波脉冲后，震荡回落，最终仅有前排的核心标的能够保持较好的赚钱效应。具备涨价效应加持和高股息属性的部分顺周期板块总体稳健，部分第三季度业绩存改善预期的一些优质品种开始逐渐企稳。因此对于当下的盘面相较于板块，或可重点关注个股性机会。大部分人气个股还是没有出现走A的现象，仍有资金进行承接修复，因此预计在出现新的领涨方向之前，依旧会有资金选择继续抱团。近期的市场热点依旧是围绕着华为链为代表的科技方向所展开的。像昨日活跃的算力方向，就可算作科技股内部是延伸性反弹。新一代华为折叠屏旗舰手机Mate X5正式开售，引发抢购热潮。目前，华为在国内折叠屏手机市场声量、销量均居首位。2023年上半年折叠屏手机市场，华为份额继续保持第一，且在超高端折叠屏市场，占据了超过50%的市场份额。5.5G的到来将为产业链各个环节带来广阔的发展机遇，在应用层面或促进沉浸交互体验业务的爆发，但其商业化进程仍需时间沉淀。5.5G需要10倍于5G的传输速率，对基站射频性能、数量提出更高要求，超大带宽频谱和多天线技术带来产业增量空间。从基本面方向而言，科技方向后续或仍可持续关注存储芯片概念。近期属合约市场下游的厂商，已被原厂通知合约价要调涨，目前不同产品几乎都有双位数的涨幅，存储芯片或有望迎来景气拐点。而从领涨的万润科技来看，同样存在着产业链国产化的逻辑，因此在双重逻辑的加持下，后续有望持续活跃。

    主题投资:看好业绩稳健的物业管理龙头
鉴于取消限购、认房不认贷、房贷成本降至史上新低等政策已显效，而“金九银十”销售旺季已至，机构普遍对房企在四季度将实现营收规模持平、毛利率企稳、减值规模大幅下降抱有信心，并预计全年板块业绩将小幅回正。这也与当前地产行业国企民企的分化趋势一致，国企开发商在销售、拿地、融资等多方面的表现均优于多数民营开发商，能够给予关联物企更大支持。住建部已把城中村改造、老旧小区改造作为房地产迈入存量时代后主要的行业机会之一，而这同样利好物企未来增收，国企物业仍会相对受益。在政策利好刺激下，9月全国楼市销售略有恢复，随着金九银十旺季兑现，以及往后多项重磅政策落地将显著提振市场热度，四季度回暖可期。同时，本月地产指数跑输沪深300指数3.3个百分点，估值优势进一步凸显。在“政策+基数”双重支撑下迎来基本面修复，但房企仍会显著分化，更看好在主流城市有充裕货值的优质国有房企，以及业绩稳健的物业管理龙头。