有关部门需探索建立更为合理的上市公司分红回报机制，鼓励上市公司积极分配利润给股东，近年来，监管部门对公司分红的信息披露、现金分红的具体条件、各期现金分红最低金额或比例等做出了规定，有效增强上市公司回报股东的意识，保障了中小股东的利益。越来越多的上市公司加大了分红回报力度。未来，还应加快资本市场税制改革，优化股息红利税和印花税，构建差异化的资本市场税率体系。从多个方面保证分红机制的公平公正，提高投资者对股市及上市公司发展的信心。 沪深港通股票标的双向扩容，使得更多的外资可以通过港股市场进入我国股市。这将进一步增加市场的流动性，提高市场的活跃度，为外资提供更多的投资机会。通过利率互换机制，外资可以更加灵活地进行投资和资金运作，提高资金的使用效率。提振资本市场信心的关键，是引导更多长线资金投入到更有效率的、更优质的企业中去，我国市场的开放程度不断提升，将有望吸引更多的外资进入，为股市的稳定发展提供更多的动力。
市场没有持续大幅回调风险，预计仍延续蓄势磨底或弱势幅度反弹。最终走势取决于市场对美联储货币政策预期以及国内政策预期的演绎，更坚实的反弹需要政策落地力度证实或经济基本面出现更积极的反馈。随着我国政策落地见效及经济周期见底回升，经济和盈利预期有望回暖，市场将重回基本面驱动。行业角度关注性价比高的消费，科技是中长期主线。尽管近期市场由于内外部风险因素的冲击再度回落，但随着市场重新来到底部区域、政策呵护逐步落地，建议保持底线思维、保持耐心、等待转机。经济低位波动，高增长、高景气行业相对稀缺，以景气为锚博取超额收益的难度提升，盈利稳定、且抵御市场波动能力较强的红利低波资产仍是值得重点关注的品种。数字经济轮动强度与指数走势多数时间呈反向走势。每当轮动强度收敛，板块则往往结束调整、迎来新的主线，核心是寻找最强的主线方向；而当轮动强度上行时，板块基本都伴随着主线发散、轮动加快需要更多关注低位行业的轮动扩散机会。绝大多数细分方向拥挤度已回落至低位，战略性布局时点正在临近。随着海内外经济逐步企稳，半导体景气周期有望触底反转，并且科技创新周期、国产化周期为半导体带来新的增长极。成长性上，AI科技创新周期与国产化替代周期叠加，带来股价更大弹性。一是以AI与MR等为代表的新动能有望带来新的增长极，二是当前半导体众多环节国产化率低，增量空间广阔，且核心公司已经体现出较强的成长性。半导体更有望从困境反转走向强者恒强，未来一到两年业绩有望持续加速，是中长期战略布局的方向。经过较大幅度调整后以及国内超预期降息，泛TMT板块弹性依然充足，但反弹契机需等待催化剂事件出现。
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