尾盘播报：华为产业链是重点布局方向之一市场波动和分化程度随之加剧，投资者在管理投资组合时需要更加主动，即采取更灵活的投资方针，适时调整组合配置。应利用工具和策略帮助实现优于静态投资组合的业绩表现，比如投资者可以混合多种指数来建立核心配置、践行超额收益投资理念和对冲风险。资本市场方面，预计A股有望呈现小牛市。至少有两大因素改善，一是全球宏观流动性明显改善，二是国内稳增长力度增强。这将推动A股盈利正增长，估值修复。在此背景下，从A股市场估值指标看，考察包括股债性价比、我国股票对海外主要市场的相对估值以及A股主要指数的历史估值分位，当前A股具备更好配置价值。主要看好三条主线。一是产业周期机会。一方面，科创产业周期确定性向上，AI创新周期爆发带动全球科技产业盈利预期提升，2024年AI应用有望百花齐放。另一方面，智能驾驶L3+渗透率将加速提升，伴随技术成熟和产品力提升，车企走出“内卷”、拓展海外市场步伐有望提速，带动新的增量。二是顺周期板块有估值修复行情机会。三是出海+国产替代赛道。人工智能技术不断突破，同时也在资本市场引起比较大的反应，我们看到主要资本市AI相关的板块和个股都表现亮眼。AI的成长逻辑依然存在，人工智能作为新一轮产业变革的核心驱动力，可能会像当年的PC机和移动互联网一样重构生产、分配、交换、消费等经济活动各环节，催生新技术、新产品、新产业、新业态，引发经济结构重大变革。在数字经济加速建设的大背景下，数字产业化和产业数字化两大领域里面蕴含了大量的投资机会。数字产业化可以理解为数字化配套，比如我们所有行业办公使用的OA软件，办公电脑，这类可以称之为数字产业化。产业数字化则是和我们具体行业业务流程相关的数字化，比如港口作业数字化、煤矿选矿自动化数字化；在这两个大领域中，我比较关注拥有基础设施优势的数字产业化方向的公司，以及随着高端制造的进一步升级，很多传统的产业向数字化时代演进所带来的投资机会。此外随着数字管理的建设，国产替代加速，在利用数字技术大力提升对居民的数字化服务水平的过程中，也会给TMT领域带来非常多的投资机会。计算机板块最重要的方向依然是AI，从产业进展来看，2023年AI迎来大模型的技术奇点，目前可能进入到了类似移动互联网的iPhone时刻，计算机板块的最强主线有望继续围绕AI展开。随着AI+产品的渗透和落地，这些公司的经营业绩和行业地位有望迎来提升。另外计算机板块还有一个主线值得重视，Mate60和新问界的成功标志着华为从软硬件产品及生态打造多个层面均取得快速突破，并且华为系产品接连斩获大单，驱动其产业生态加速崛起，国内高端芯片工艺进展，叠加华为自身生态的突破，华为产业链也是计算机板块重点投资布局方向之一。

午间播报：留意景气度改善方向沪指突破3100点之后，市场向上的空间已经打开，接下来指数有望震荡向上，结构性行情、热点轮动的风格或将再次上演。新质生产力。今年以来，新质生产力是市场关注的焦点之一，低空经济、量子科技、合成生物（生物制造）都属于新质生产力，其它还没有大炒过的领域，比如氢能、新材料、创新药、商业航天、生命科技等，后续或有轮动补涨。4月制造业PMI为50.4，较前值50.8回落0.4个百分点；非制造业PMI为51.2，较前值53.0回落1.8个百分点，继续保持在荣枯线上方。4月PMI环比回落主因需求有所下滑，由于指数仍位于扩张区间，显示制造业依旧保持恢复态势。4月PMI反映经济回暖的基础仍需巩固，后续继续跟踪财政工具使用情况、资金拨付进度以及二季度实物工作量形成能否加速；此外，随着大规模设备更新改造和消费品以旧换新逐渐落地，内需方面可能仍有支撑。留意景气度改善方向，如4月出口相关化学及橡胶制品、电气机械等行业需求维持扩张，此外，装备制造业和高技术PMI保持较快发展，指向经济新动能增势向好，新质生产力相关方向受益。