盘前预测:短线具体操作应多一分耐心

市场最大的特点就是热点出现高低切换，消息面上，鸿蒙3.0将于7月底发布。引发鸿蒙概念股活跃，这个板块主要调整比较充分，再加上消息面刺激，再度活跃非常正常。鸿蒙3.0在隐私加强、界面优化、更好的万物互联以及流畅度等都有新的提升，鸿蒙系统搭载在汽车领域是万物互联的重大一步，鸿蒙3.0功能的提升将有利于万物互联进一步加速。最近市场资金正好在做高切低，新能源板块处于高位，很多资金都不敢继续追涨，此时正好处于新主线空档期。华为鸿蒙3.0的消息正好给市场一部分资金指引了一些方向。由于华为鸿蒙相关概念股涉及的软件股票比较多，一启动就把整个软件板块给带起来了。目前看，软件板块的走强，核心还是资金高切低的底层逻辑。同样底层逻辑走的比较好的板块，比如网络安全、元宇宙概念等。这些低位补涨逻辑的板块持续性不要有较高的期待，一般一两周有一个断断续续的上涨就已经很不错了。毕竟扮演的角色就是穿插行情。个股的选择上，赛道依旧是后期中线的主要活跃对象，但是目前尚在小加速中，一时半会可能找不到理想的介入点，回踩支撑后也可能需要一定的消化时间，选择走势强积蓄能量又盘整不破位的个股，做好伏击的准备，后期这样的个股可能会层出不穷。

工信部按照适度超前原则，继续加大5G网络和千兆光纤网络建设力度，力争全年新建开通5G基站60万个，总数超过200万个，实施5G行业应用“十百千”工程，助力产业数字化转型。引发5G概念股盘中出现异动，5G作为新基建一个子板块，后期应该还有消息刺激，毕竟刺激经济、加大投资将是后期主基调。华为概念、鸿蒙概念甚至一系列数字经济产业链概念股纷纷异动，整个科技板块激活，华为还是带头大哥；此外新能源汽车产业链也再次受消息刺激再度回归，我昨天就和大家说了，结构性分化格局特征，风水轮流转，预期的炒作热点轮番表现，大消费预期不变；所以新能源和碳中和出现了分化调整，但是后面必然还有炒作预期和空间，今天轮到科技和新能源汽车，后面相关的食品饮料、农业产业链和新能源产业链还会再度表现。人形机器人产业链蓄势待发，部件先行，伺服系统和减速器公司有望率先受益。人形机器人核心零部件种类与现有的机器人类似，包括伺服系统、减速器、控制器和各类传感器。人形机器人本体企业发展的同时，上游零部件企业有望率先受益。储能，需求高速增长，2022年全球迎来户用储能爆发新阶段，在碳中和大背景及能源危机下，能源安全显得日益重要，发展新能源、扩大新能源在整个能源体系的比重愈发重要，随着国内扶持政策不断加码，风光储产业迎来重大发展机遇，这一块是增量市场。其渗透率有10倍左右提升空间，户用储能已成为全球需求增速很快的行业，潜力空间值得期待。绿电与新能源车出现分化，前排新能源趋势加速还创了新高的也有一些，只是现在盘面分歧的标的多了，上涨的基本上是在补涨估值而已。一些龙头品种，尤其是偏中军基本面逻辑的，跌下来应该还是会反复的。现在盘面有从筹码信仰向基本面信仰转变的现象，接下来有可能基本面驱动将开始逐渐强于短线博弈。所以，大家在选股上一定要侧重有基本面逻辑的个股，现在新能源依旧是市场认可度最好的地方，只是每个时点的产业链侧重点要注意一下。不论是指数还是热点都不好一概而论，关键看个股本身的特质，而情绪的节奏则至关重要。今天那些游资抱团的高位票集中跳水，表面上看有村长管太多的因素，实质是昨天情绪太燥热后的反馈，个别可能还有修复，但更得注意那些淘汰票的连带风险，人气票涨时带动的跟风票未必持续但他们跌起来的冲击力却很大，会引致短线情绪投机的残酷淘汰赛。

盘面高低切换态势明显，反弹的多是超跌股，这类股看似反弹的不错却是让短线客难赚钱的，因为多数是脉冲一下隔天就不行了的节奏，赚钱的就主要是套久了或潜伏久的人。科技股在鸿蒙和元宇宙概念下出现久违的超跌反弹，最强的鸿蒙概念是消息面驱动，但消息面提前就出现几天了却才爆发，本质反映的是市场高低切换的情绪，而并不意味着这个题材逻辑有多正能走多远。接下来其他调很久了的板块遇上一点消息的话也可能展开快速轮动的超跌反弹，盘面热点会乱起来。市场反弹不持续关键问题在于近期的领涨主线新能源这轮调整都还没怎么跌，可以说是高位板块没跌，而低位板块却早就轮跌一圈了，从而新能源这块不释放下风险的话市场是难开启大力度的反弹的。近几天新能源和锂电中的高位趋势票都已经一再不稳了，而情绪投机的方向譬如光伏则在往偏的方向挖掘，那也意味着短线问题来了。大方向来看后市继续看好新能源的行情，但短线会持续分化，炒久了需要分化的清洗来为后市创造新的机会，否则里面的资金容易内卷了。大盘短线是震荡走势，因为失真就不猜短线一两天的具体走势了，搞不好大盘反弹了个股却更乱了。大方向而言昨天只是技术性反弹而并非反转，在目前位置耐心多震荡一下是好事儿，尽管这样的行情有些乏味。况且，以现在的量能水平，非要去强攻前期高位密集成交区，感觉也不太现实。在下相信通过充分地换手洗筹，中长期行情依然是值得看好的。这段时间，投资者的具体操作也应多一分耐心，行情或许不像前期拉升阶段那样的酣畅淋漓，但依然有不错的可操作性，切忌急躁。

    主题投资:新型电池产业化趋势逐渐清晰

提效降本贯穿光伏历史发展，未来进步仍有空间。低成本是光伏成为全球主流能源的必要条件，技术变革是光伏成本下降的最大驱动力。随着PERC电池量产效率的不断提升，其当前效率已经达到23.5%，接近理论效率极限24.5%，行业亟需发展新一代电池技术，当前新型电池技术百花齐放，TOPcon，HJT，P-IBC成为下一代新技术的有力竞争者。内外部因素共同决定新技术的量产可行性。影响新技术路线发展方向的因素众多，最终取决于内外部因素叠加。内部因素主要指的是新技术本身的性能参数及工艺难度，包括效率，良率，成本，产线兼容性，工艺步骤，工艺窗口等；外部因素主要指上下游匹配的成熟度，包括设备，辅材，硅片端的匹配与支持，下游应用场景和客户端对新技术的接受度等，这些因素将共同决定最终的技术路线方向。短期看TOPcon与P-IBC共同发展，长期HJT技术有望形成统一路线。当前TOPcon,P-IBC技术已具备扩产性价比，HJT电池高成本问题还有待解决。结合不同技术路线的内外部因素，我们认为短期看TOPcon与PIBC电池将通过差异化市场需求并行发展，长期将由HJT技术形成统一路线，扩产节点取决于其提效降本技术落地情况。新型电池产业化趋势逐渐清晰，行业格局初现雏形。技术迭代周期行业格局易发生改变，当前头部企业在技术路线选择和扩产时间及规模的把握上更加谨慎，先进入者有望享受超额收益。TOPcon作为大众化技术路线，当前已经经历了实验室研发和中试阶段的验证，当前正在进入规模化量产阶段。P-IBC方面以隆基为领先企业，结合P型TOPcon和IBC工艺，以及隆基在高体少子寿命硅片和组件端上下游优势，也已经具备较强的性价比优势，新技术规模化量产时代正在到来。